聊一聊数字人民币

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元旦假期和几位朋友咖啡，聊到了 e-CNY （法定数字货币）。

做研究的朋友调侃，似乎制定规则的妈妈和机构们越关注这个事情，我们知道得就越少。

他推荐我去读 Mark Williams 的一篇深度评论。似乎能有一知半解。就算不到半解，至少能读到不同的观点。

于是，趁假期的几天，William的26页深度，我先干为敬。

这篇作为读后感的一些观点。作为笔记，也作为分享。

一、货币数字化过程中，银行扮演什么角色？

从一张纸币到手机里的一串数字，这是数字化的第一步。无论街头买饼老板用支付宝扫码，还是妈妈拼夕夕的微信支付，这是平民能接触到的数字化。

然而，真正的货币数字化，无论是e-CNY，FedCoin 还是 BritCoin，比这个有趣多，而且意义要重大得多。

钱是一张借条，是各国央行发行的借条。

这张借条可以是一张纸，也就是我们手上握的钱。也可以是一串数字，也就是在提款机屏幕上按了【余额查询】后看到的那串，或是支付宝微信钱包里看到那串。

这些钱一般都存在银行里。当钱在银行里的时候，我们得盯着这家银行。因为那是我们“借给“银行的钱。把钱存在中国银行，包商银行，从分享的角度，还是不同的。

当我们把钱从提款机里拿出来的那一刻，我们的这100元跟这家银行就没有关系了。

这100块钱现金，是我们跟央行关系。

因为，这100元上面印的是中华人民共和国。我们认这个伟大的祖国，还有祖国发行货币的人民银行。

有了这两个先决条件，我们拿着货币出去买猪肉，肉店老板才认我们。

我们拿这张货币去俄罗斯买石油，他们应该也是认的。或是到巴基斯坦买烧饼，那就绝对是认的。

整理一下思路：央行印100元的纸币，给我们用。央行是国家的，国家强大，我们100元就强大。但是我们的很多张100元不可能随时带在身上，或是放在家里的床垫底下。所以我们存放在银行那里。

央行是发货币的。银行是我们信得过他们，暂时把钱放在他们那里的。而且不是每个银行都靠的住。中国银行和包商银行，你会更愿意放在哪家银行？

但是如果央行发的不是纸币，而是100元的数字货币。

这100元的 e-CNY 直接跟我的身份证和手机联系起来。

那时候……银行的角色是……？

从最简化的概念开始去理解，银行赚钱基于一个假设：大家不需要同时用钱。

假设我们每个人存100元到银行。为了银行系统的安全起见，央行会要求银行把这100元中的12.5元放到中央银行那边。剩下的，银行放贷给企业也行，通过金融市场去赚钱也行，总之就是银行可以相对自由支配的。

所以如果张三存100元，然后又在同一家银行申请房贷买房，那么大概率就是自己跟自己借钱。

而存款和贷款的利息差，就是银行赚的。

这种赚钱方式，就是基于“大家都不会同时把100块钱拿出来”的假设，才可以用大家储存的“闲钱”去赚钱。

在数字化货币的场景中，如果央行发行的货币直接到你我的手机电子钱包里，那么银行的存在不就进一步尴尬化了？

这，应该是没有任何一家央行或是商业银行想看到的。

很容易。毕竟国家是一个主权。

如果让数字货币的发展由市场来决定，那么大概率会成为玻璃上的苍蝇 – 前途是光明的，道路是没有的。

但是这副牌不一定要由市场来决定。

主权可以将货币发布权交付给商业银行。比如银行A发行的数字货币，央行来认可。

类似港币，由汇丰、渣打和中行三家商业银行来发。发多少由美元来抵押，存在香港金管局（HKMA）。

进一步去发挥想象。如果公务员的工资和交税的货币，也只能由数字货币来完成。

就像当年印度的莫迪推行新纸币一样。一夜之间，政府不认500卢比与1000卢比，让公民把纸质货币存入银行，不然就作废。在短时间内，黑钱和偷税漏税的钱，如果不敢进入银行系统，那么就永远变成一张纸吧。

主权，有主权的出牌方式。

听说冬运会将会成为数字人民币的一个发动时间。这是听说。

一带一路的货币，会是人民币，更会是数字人民币。

只是具体的方式，我们还得慢慢推敲。但是有一点可以肯定，我们应该会走在欧元和美元前面。至少，技术上绝对是。